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翔鹭钨业2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-28 21:42    来源媒体:同花顺

翔鹭钨业(002842)(002842)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年受全球经济下行的影响,钨金属消费、需求出现明显下滑,致使钨系列产品价格年内持续下行,泛亚有色金属交易所于9月对历史的2.83万吨仲钨酸铵进行公开拍卖,最终洛阳钼业(603993)以32.68亿元(约合APT均价11.53万每吨)拍得,相对起拍价24.48亿元提高33.5%,受拍卖的高价影响,市场情绪比较振奋,短短一个月的时间钨原材回到年初水平(APT均价14.3万每吨),短期钨原材料价格的大幅波动,给公司的经营带来了很大的压力。而后受国内外钨需求不旺的影响,原材料价格未能持续走强。报告期内,公司营业收入147,978.54万元,同比减少11.66%,利润总额7,049.43万元,同比减少47.47%,净利润6,672.60万元,同比减少37.35%。

1、报告期内公司经营情况

(1)IPO募投项目300吨硬质合金投产,并完成老厂区硬质合金生产设备的搬迁调试

下半年IPO募投项目300吨硬质合金投产,并完成老厂区硬质合金生产设备(原300吨生产规模)的搬迁调试,使得在潮州凤泉湖生产基地内具备年产600吨硬质合金的生产能力。主要产品包括硬质合金工具棒材、PCB铣刀钻头用棒材、精磨棒材、耐磨合金球等。通过这几年的努力,公司硬质合金系列产品市场认可度逐步提高,已具备一定的品牌效应。

(2)潮州本部及江西翔鹭自动化粉末生产线逐步改造升级,突破产能瓶颈,提高产品质量

本部自动化粉末新车间的建设已于2018年完成。一年多的生产实践,自动生产线有效地提高了产能,提高了质量稳定性,减少生产过程对人员的需求,同时,对现场环境的改善,生产成本的降低都有积极影响。鉴于此公司将全面对潮州及江西翔鹭的粉末生产设备进行全面改造升级,改造完成后产能将有效缓解公司订单交付的压力,也为未来的销售和业绩增长提供有力保障。

(3)进一步收购江西翔鹭钨业有限公司股权,对子公司管控能力进一步提升

2019年3月19日,公司召开第三届董事会2019年第一次临时会议、第三届监事会第七次会议审议通过了《关于收购控股子公司少数股东股权的议案》,本次交易完成后,公司拥有的江西翔鹭股权达到100%。本次收购控股子公司江西翔鹭少数股东股权,有利于增强子公司资金实力并优化其资本结构,补充经营发展中的营运资金需求,提升自身融资能力,提升其业务承接能力,加强其市场竞争力,符合公司战略规划及长远利益。

(4)完成江西翔鹭粉末车间的搬迁并顺利投产

公司完成江西翔鹭股权收购后,考虑今年国内外钨消费需求不旺,公司于今年顺利完成了江西翔鹭老厂区粉末生产线的搬迁,并于第四季度顺利投产,届时江西翔鹭将具备年产2000吨钨粉碳化钨粉的生产能力,同时在江西翔鹭新建的硬质合金生产线也亦正式投产。未来随着国内外制造业的逐步恢复,公司将有能力把握更好的市场机遇,进一步提升钨粉末市场的占有率,也为未来的业绩增长夯实基础。

(5)江西翔鹭退城入园仲钨酸铵(APT)建设项目获江西省生态环境厅环评批复,为公司原材料供应提供有力保障公司于2019年11月12日公告收到江西省生态环境厅核发的《江西省生态环境厅关于江西翔鹭钨业有限公司退城入园技改项目环境影响报告书的批复》(赣环环评[2019]59号),项目以黑、白钨矿为原料,采用球磨、碱压煮、离子交换、碱性萃取、钨钼分离、蒸发结晶等工序制取仲钨酸铵(APT)9000吨/年,以自制和外购APT经煅烧生产氧化钨,通过氢还原制取钨粉、通氢碳化生成碳化钨粉。该批复的取得使江西翔鹭退城入园技改项目的建设情况取得重大进展,有助于公司加快发展项目,对公司的经营发展产生积极的推动作用。

2、存在问题:

(1)随着公司的扩大,人员需求进一步提升,需补充大量人才以满足公司生产,研发,销售的需求。

(2)随着公司业务规模扩大及未来对江西翔鹭的持续建设投入,资金需求相应增加,需通过多渠道补充公司流动资金。

3、公司发展战略

公司坚持以“厚德载物,诚信致远”为企业的发展基石,以“高品位的企业”和“高品质的产品”作为企业的经营理念,坚持实施技术领先的差异化战略和强化管理降低成本的成本领先战略,以做精、做专、做实为原则,致力于打造国内领先,具有较强国际竞争力的钨制品公司。

(1)打造智能化生产,提升发展质量计划

以设备智能化、生产过程自动化和管理信息化的深度融合为重点,加快碳化钨、硬质合金及精密工具生产线装备的更新改造,促进企业向高端制造升级。力争工艺技术装备、产品质量和主要技术经济指标达到国际先进水平,进一步强化公司各产品的市场占有率。

(2)加大高端制造投入,逐步实现进口替代计划

在高端硬质合金工具应用领域,国外优秀企业不仅掌握着全球主要市场,且拥有较大的定价权。公司控股子公司广东翔鹭精密制造有限公司将瞄准行业发展的科技前沿,逐步加大对下游终端应用领域的布局与投资,加强对产品的创意研发与新产品开发力度,不断研发技术含量高、质量稳定的产品,努力缩小与国际先进公司的差距,逐步实现进口替代。

(3)钨资源整合收购计划

我国钨矿资源的分布主要位于湖南、江西、甘肃等地区,我国钨矿山“多、散、小、弱”的局面未发生根本性变化,公司将把握这一机遇在未来3到5年内,以资本为纽带,努力推进国内钨矿山资源整合收购工作。同时响应“一带一路”的倡议,积极参与全球矿业投资和产业布局,推进企业的的全球化发展。

(4)新材料研发及成果产业化计划

产品研发方面,公司将坚持自主技术创新,不断提升产品技术工艺水平,继续加大研发投入力度,充分利用本公司的人才和技术优势,不断增强公司的自主研发能力,并通过积极承担国家级任务、课题等研发项目,强化与业内知名院校、科研单位的合作,建立并完善具有竞争力的人员培养和研发制度,从人、财、物和制度等方面巩固公司的持续创新能力。未来公司将保持并进一步扩大公司在国内外碳化钨粉的技术领先优势,同时在合金领域将重点开发高技术含量、高附加值、具有自主知识产权和国际竞争力的新产品。

(5)营销网络建设计划

氧化钨、碳化钨粉及硬质合金产品公司会加大与现有客户的合作,利用现有的品牌及高端市场较高的市场占有率优势,进一步深化品牌战略,完善营销网络,巩固和提高产品的市场份额。精密切削工具制造类产品,公司在营销策略上,会由原来的大部分直销变为部分经销,广东翔鹭精密制造有限公司会加大经销力度,积极开发拓展市场,发展更多客户资源,加强企业竞争优势。

(6)人力资源发展计划

公司始终将人才引进和培养放在企业管理的核心位置,加大招聘院校毕业生,以及聘请有经验的管理技术人才来增强公司的软实力。同时逐步优化人力资源管理体系,建立良性竞争机制和激励机制,助力公司未来发展。

展望2020年,受目前“新冠”疫情和国内外经济形势严峻的影响,公司将面临更大的竞争与挑战,必须在产品质量上,销售服务上,生产成本上加大管理控制力度,积极应对,努力在“疫情”打击和经济转型升级的大背景、大格局、大竞争中,一步一个脚印,坚定不移的在钨行业产业链上拓展公司从材料到工具的优势,扎实做好公司各项基础工作,为股东创造更多的效益。二、核心竞争力分析

1、公司是国内钨行业具备完整产业链的企业之一,业务范围包括钨精矿采选、仲钨酸铵冶炼、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、硬质合金及其整体硬质合金刀具等全系列钨产品的生产。完整的产业链对公司持续盈利及减少盈利波动创造了良好条件,增强了公司的抗风险能力。

2、公司拥有较为丰富的钨粉末系列产品,通过在超细碳化钨粉和超粗碳化钨粉两个方向持续的技术攻关,在碳化钨粉的粒度分布、颗粒集中度、减少团聚和夹粗等方面取得了领先的技术水平,公司能够根据产业链上下游的技术变化、产能变化、市场与客户变化等灵活改变产品组合,及时集中公司资源进行技术攻关,开发具有市场竞争力的产品。

3、公司控股子公司江西翔鹭拥有铁苍寨矿区钨矿采矿权,面积5.96平方千米,开采矿种为钨、锡、铜矿。钨是我国重要的战略资源,属于贵重稀缺资源,依据相关法律法规和产业政策的要求,目前国家暂停受理新增钨矿开采登记申请。

4、公司技术力量和技术创新能力在行业内处于先进水平。通过引进与自主创新、产学研相结合的模式,在钨产业技术发展方面取得了多项重大技术突破,并在产业链的各环节均拥有核心技术。

5、公司是商务部批准的14家"钨品国营贸易出口资格企业"之一。

6、公司凭借优异的产品质量、丰富的产品结构以及较高的性价比,公司产品获得了众多海内外知名企业的认可,并保持了长期的合作关系。

7.公司粉末系列及合金棒材产品性能稳定,“翔鹭”品牌得到市场广泛认可。三、公司未来发展的展望

1、行业格局和发展趋势

钨是稀有金属,也是重要的战略物资,被广泛应用于国民经济各个领域。从长期看,由于钨的特殊性能及应用广泛、产业关联度高等特点,钨资源对全球经济发展来说是不可或缺和难以替代的,加上中国钨资源具有优势战略地位,所以在中国经济保持中高速增长的同时,世界经济一旦恢复性增长,必将拉动钨需求的快速增长,钨市场价格逐步恢复和走高是必然趋势。钨行业监管力度的加强,尤其对钨冶炼环境保护监管力度的加强,将有利于规范钨矿开采,促进钨矿开采总量的平稳上升、资源的合理开发利用和生态环境的保护、以及产业转型升级。“一带一路”、“京津冀协同发展”、“长江经济带”三大国家战略,将推动我国产业结构向中高端发展,加快我国从制造大国转向制造强国的步伐,我国钨业将迎来新的发展机遇。

从市场供应看,由于钨市场价格低位运行,国外钨矿开采新项目建设可能放缓,钨精矿产量稳中趋降,中国一些钨矿区由于往深部下延,矿石品位下降或资源趋于枯竭,以及开采总量控制、安全环保等政策措施的加强,钨精矿产量将继续下降,这些都将有利于缓解供需矛盾。但在市场好转的情况下,一些钨矿山可能恢复生产,总体看,全球钨市场供应仍将保持平衡,或略有下降。

从市场需求看,汽车消费仍在持续增长,以汽车工业为代表的现代加工业的迅猛发展必将带动硬质合金工具需求量的增长。促进硬质合金产业向高速、高产、高效等复合方向发展;航空航天的快速发展也将带动高端硬质合金刀具市场需求的增长;电子消费品不断升级换代,包括手机、可穿戴设备、物联网、云计算、数据中心、汽车电子、计算机在内的新一代电子产品市场空间广阔,电子产品消费升级将带动电子元器件需求,也拉动硬质合金PCB用微钻需求的快速增长。

(注:以上信息来源于中国钨业协会)

2、可能面对的风险

(1)宏观经济波动对公司营业绩的影响

目前,全球经济尚处在“后危机时代”。美国经济虽呈现复苏状态,但仍充满不确定性。欧元区仍增长缓慢,日本也维持低速增长态势。钨产品广泛应用于装备制造、机械加工、冶金矿山、军工和电子通讯行业等各个行业,但如果公司主要客户所在国家经济出现周期性大幅波动,将对钨产品市场需求以及公司应收账款的回收产生较大影响,进而使得公司经营业绩受到影响。

(2)原材料供应及价格风险

公司主营业务为钨制品的开发、生产与销售,主要原料为钨精矿。公司生产所需的钨精矿通过外购获得,公司产品的销售价格根据钨精矿价格变动情况相应调整,从而降低了原材料价格波动对公司经营业绩的影响,但如果未来钨精矿价格发生剧烈变化而钨制品价格未能同步变动,将会对公司主要产品的毛利率水平及经营业绩产生影响。此外,公司向多家供应商外购钨精矿,不存在依赖某一或少数供应商的情形,但由于该等原料采购合同多为按批采购,合同采购期限一般不超过1年,如果未来市场对钨精矿的需求发生爆发式增长,或国家突然压缩钨精矿开采配额,公司存在不能在合理价格范围内确保外购原材料稳定供应的风险。

(3)出口贸易资格风险

我国属钨资源大国和钨消费大国,目前我国钨制品的产量、出口量和消费量均位居世界第一位。但由于钨是一种不可再生资源,国家对钨行业的各个环节(开采、冶炼、经营、出口等)均采取了较为严格的管理。

商务部对钨品直接出口企业资格制定非常严格的标准。公司是我国2020年-2021年16家获得钨品直接出口资格的企业之一。目前公司部分产品销往国外,如果国家对出口企业资格标准进行大幅调整,则可能使公司出口业务受到影响,从而影响公司的经营业绩。

(4)汇率波动风险

公司出口量占一定比例,汇率变动将对公司的经营业绩产生一定的影响。

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